Díky precizní práci našich poradců se budete lépe orientovat ve světě financí a získáte tak mnoho času i peněz navíc!

Opravdu je původní penzijní připojištění to pravé?

Publikováno: 17.03.2014 | Autor: | Kategorie: Blog, Investice
Téměř každý dnes ví o velké změně soukromého práva v souvislosti s platností nového občanského zákoníku od 1. 1. 2014. Již ale málokdo si vzpomene na velkou změnu, která se odehrála s platností od 1. 1. 2013.  Všude se mluvilo o zavedení nového 2. pilíře (ten ale již nejspíš nebude aktuální dle současné politické scény), ale téměř nikdo nezmínil, že proběhla velká revoluce ve 3. pilíři. A už vůbec nikdo neřekne, že přechodem z původního penzijního připojištění (transformovaného fondu) do nového doplňkového penzijního spoření (účastnický fond) si může účastník zajistit v některých případech až dvojnásobně vyšší penzi oproti penzijnímu připojištění (s darem danajským ve formě garance nezáporného zhodnocení).

Mýty o penzijním připojištění

1. Garance zhodnocení vkladů (garance reálného znehodnocení peněz)

Asi nejvíce zmiňovaný mýtus. Všude se dočtete, že nové účastnické fondy mohou klesnout do mínusu, staré penzijní připojištění musí připsat minimálně nenulové zhodnocení. Pokud půjdeme více do detailu a uvědomíme si vliv inflace na prostředky, tak poločas rozpadu peněz je cca 20 let (přesněji viz obrázek níže). Tzn., pokud máme peníze uložené bez zhodnocení, sníží se jejich kupní síla na polovinu za 23 let.

 


Nový rastrový obrázek (2)


 

Účastnické fondy umožňují dosažení reálného zhodnocení peněz nad inflaci. V průběhu času bude minimálně jednou hodnota zhodnocení záporná, to nám ale nevadí. My máme přece peníze určené do penze. Zatím se v historii ještě nestalo, že by dlouhodobá investice do dynamických fondů dopadla hůře než konzervativní.

2. Nemožnost čerpání výsluhové penze v účastnickém fondu (nové fondy 3. pilíře)

Opět jde o primární účel penzijního připojištění, zajištění příjmu v penzi. Ne, abych si v 45 letech za výsluhovou penzi koupil auto.

3. Čerpání prostředků závislé na důchodovém věku

Ve starém penzijním připojištění lze čerpat prostředky již v 60 letech. Bez návaznosti na starobní důchod. V novém pouze při dosažení důchodového věku určeného státem. Mnoho lidí již dnes neodchází do penze v 60 letech. O hodně později. Stane se tak, že prostředky z penzijního připojištění vyberou a utratí třeba na rekonstrukci domu.

4. Nové účastnické fondy umožňují čerpání prostředků až 5 let před penzí

To je skutečnost, o které se skoro nikde nedočteme. Je to obrovská výhoda účastnických fondů. Možnost čerpat penzi z naspořených peněz již 5 let před odchodem do penze. Jedná se o předdůchod, nikoli však o předčasný důchod (krácení důchodu). V případě předdůchodu musí mít účastník na účtu penzijního spoření takovou částku, aby mu zajistila měsíční částku ve výši 30% z průměrné hrubé mzdy v ekonomice.  Po uplynutí doby čerpání vlastních prostředků nastupuje standardní starobní důchod bez krácení.

5. Staré penzijní připojištění je výhodnější

Primární účel penzijního připojištění je spoření na penzi. Proto je nové výhodnější, lze v něm investovat dynamičtěji a dosáhnout vyššího zhodnocení (pokořit inflaci). O to přece jde na dlouhém horizontu. Nejde o to mít na účtu to, co jsem vložil, ale mít tolik, abych si za to v době čerpání reálně něco pořídil.

Na závěr

Samozřejmě netvrdím, že penzijní připojištění je špatné. Pouze je vhodné v omezených případech. Pokud odpovídá Vaší dluhopisové složce dle finančního plánu nebo již máte krátký horizont do penze (méně než 5 let). Ve většině případu bude rozhodně vhodnější účastnický fond. Jak z pohledu výnosů, rizika (inflace), tak i nákladů.

 


Kdyby babička věděla to, co my již víme…

Publikováno: 03.02.2014 | Autor: | Kategorie: Blog, Investice
Když mi bylo 5 let v roce 1990, rozhodla se babička ukládat mi na vkladní knížku při každé oslavě mých narozenin 500 Kč. Vydržela toto dělat až do mých 25 let, když jsem ukončil vysokou školu. Velice jsem si těchto peněz vážil. Jenom jsem si dovolil zamyšlení nad zvolenou cestou ukládání peněz.

Je něco lepšího než vkladní knížka pro spoření vnoučatům?

Po zkušenostech, které  jsem ve své více než 5leté praxi získal, uvědomil jsem si, že neúplně všechny rady babiček byly správné. Když si vše zpětně přepočítám a zahrnu inflaci do babiččiných vkladů, zjistím, že díky úsporám přes vkladní knížku si dnes koupím za naspořené peníze méně, než co by si babička za tu pětistovku v daný rok mohla pořídit.

Dal jsem si tu práci a spočítal, že kdyby babička začala peníze vkládat do akciového podílového fondu, byl by majetek, který jsem obdržel, téměř dvojnásobný.

Co učit naše babičky, rodiče a děti?

Chcete vhodně spořit vnoučatům, dětem, komukoli na delší dobu? Založte jim globální akciový podílový fond (na jméno dítěte, rodiče, jak chcete). Klidně 500 Kč nebo 1 000 Kč 2 krát za rok. Hodnota vkladu zde není důležitá.

Podstatné je, jaké jim tím předáte návyky:

1. Není dobré všechny peníze utratit, je vhodné část peněz dávat stranou na budoucí větší výdaje.

2. Uvidí na investici, že její hodnota v čase kolísá, jak do kladných hodnot, tak do záporných.

3. To, že investice kolísá, pro ně nebude překvapením. Budou vědět, že je to u investování normální

a že jim to i přináší výhody.

4. Určitě se tím zvedne jejich finanční gramotnost.

5. Tou poslední zcela nepodstatnou výhodou bude výsledný obnos.

Jak jsou na tom Vaši rodiče, spoří vnoučatům ve vaší rodině? Zkuste jim předat tyto informace, vysvětlete jim, že konzervativní produkty úspory vnoučatům znehodnotí. Dejte jim příklad pro dlouhodobé spoření, nejlépe ve formě akciového globálního fondu.


I bezúročná půjčka od rodiny může vyjít dráž než od banky…

Publikováno: 01.02.2014 | Autor: | Kategorie: Blog, Investice
Budu Vám vyprávět jeden příběh z minulosti, který zažila jedna rodina, když si půjčili od rodičů 150 000 Kč na rekonstrukci rodinného domu. Řekli si, že od banky si přeci půjčovat nebudou. Platit někomu úroky, když jim půjčí jejich rodiče s úrokem 0 %?  Je tu ale rozdíl, rodičům dluh nemohou splácet 20 let, to by se jeho splacení rodiče ani nemuseli dožít. Proto se dohodli na splatnosti 2,5 roku. Proč také ne. Nechtějí rodičům být dlužni a chtějí se závazku zbavit co nejdříve.

Proč zrovna 2,5 roku? Rodina měsíčně odkládá na realizaci svých cílů 5 000 Kč měsíčně. Investici tedy pozastaví na 2,5 roku. Vyjde to přesně na splacení 150 000 Kč (5 000 Kč x 12 měsíců x 2,5 roku). Po 2,5 letech opět investici obnoví. Přečíst celý článek »


Proč nejít s davem

Publikováno: 17.11.2013 | Autor: | Kategorie: Blog, Investice
Ve své poradenské praxi se setkávám každý den s klienty, kteří nemají čas se starat o své finance. Proto se jim o ně starám já. Pro zjištění jejich postojů se u investic téměř vždy ptám: „Co myslíte, je teď vhodná doba investovat do akcií?“

V době těsně po krizi v roce 2008, téměř každý odpověděl: „To jste se zbláznil ne, teď, když všechny trhy padají“

A když se jich na tu samou otázku ptám dnes, kdy všude čtou, jak akcie rostou (jsou na historických maximech), odpovídají: „Teď už asi bude dobré do rozjetého vlaku, který evidentně funguje, nastoupit!“

To říkají moji noví klienti. Klienti, se kterými jsem zainvestoval do akcií hned po krizi, mi děkují za doporučení investovat, vydělali ve většině případu více než 10% ročně.

No a jak dopadnou ti, co v dnešní době budou na akcie sázet až moc? Krásný rozbor emocí naleznete v níže uvedeném grafu:


Emoce a investování


Příklad z historie

V roce 2000 jsme mohli čísti novinové články typu: „Bill Gates prvním člověkem, který disponuje majetkem více než 100 mld. dolarů (Microsoftu se daří)“ nebo „Nejvíce milionářů na počet obyvatel  je ve Finsku (v té době mělo hodně Finů akcie Nokie, které raketově vyrostly)“. Co udělá investor amatér? Chce se svézt na vlně a také si kousek utrhnout. Nakoupí.

Zanedlouho se lidé v roce 2003 dočetli: „Bill Gates přišel o více než 60 mld. dolarů, v důsledku propadu akcií Microsoftu“. Další článek: „Ve Finsku je hodně sebevražd z důvodu velkých finančních ztrát lidí na akciích Nokie“.  No a investor amatér prodá. Výsledek? Prodělek v řádu desítek procent.

Cesta proti davu

Proto se všemi svými klienty neinvestuji jako dav, který, když trhy klesají, ruší akciovou složku portfolia a když trhy rostou, přidávají akciovou složku portfolia. Chovám se právě naopak. Pokud se v novinách objevují články o rekordech akciových trhů, začínám být s akciemi obezřetný. Když se mluví o krizi, akciovou složku převažuji nad neutrální pozicí.

Pozitivní výkonnost prodává sama

Jestliže se setkáte s někým, kdo Vám chce radit v investicích a začne: „Tento fond vydělal za poslední MĚSÍC 3 %, a za poslední ROK dokonce přes 20 %“, rychle se s takovým člověkem rozlučte a hledejte takového, který Vám ukáže, že daný fond třeba i prodělal, ale hodí se do vašeho portfolia. Právě proto, že je nyní levnější.

Aktuální názory amatérů

Dnes se můžete již setkat často s články, ve kterých se píše, že akciové trhy jsou zajímavá příležitost (rostou). Proto jsem s klienty již obezřetný, avšak stále ještě akciovou složku převažuji nad neutrální alokací.